掌握關鍵重點
• 第 3 屆「鑽石・財 NISA 投信大獎 2025」表彰新 NISA 可購買的高績效主動型投資信託，評選基準包括「上升率」、「抗跌性」及「穩定性」。
• 日本中小型股部門專注於時價總額較小的中小型股，2023 年以來面臨大型股資金集中及利率上升等逆風。
• 最優秀獎：「卡雷拉日本小型股票基金」，由卡雷拉資產管理公司運營，專注於時價總額 2000 億日圓以下的低估值股票（PER 低於 10 倍，PBR 低於 1 倍）。
– 投資主題：
1. 綠色轉型（GX）：如太陽能、風能等清潔能源，組合中包含造船相關股票。
2. 設備投資：受益於中國依賴減少及生產回流日本的趨勢。
– 2024 年分配金：5 月 900 日圓，11 月 300 日圓。
– 2024 年指數上升率 16.5%，超越平均 9.3 個百分點。
– 最大下跌率僅 -9.0%，為中小型股平均跌幅的一半以下。
• 優秀獎：「東方春天日本中小型嚴選價值股基金」，由東方春天投資公司運營，專注於極端低估值股票。
– 5 年上升率 84.8%，超越中小型股指數 19.2 個百分點。
– 2021 年起連續 4 年保持高績效，分配金自 2023 年起每年 200 日圓。
總結
「鑽石・財 NISA 投信大獎 2025」日本中小型股部門表彰了兩支表現優異的投資信託基金。最優秀獎「卡雷拉日本小型股票基金」專注於低估值小型股，並在逆風市場中展現了卓越的抗跌性與穩定性。優秀獎「東方春天日本中小型嚴選價值股基金」則以徹底調查與運營策略，實現了中長期的高績效。這些基金的成功展示了在中小型股市場中，專業運營與精準選股的重要性。
