美國證交會指控凡嘉德未揭露利益衝突

掌握關鍵重點

• 2025 年 8 月 29 日，美國證券交易委員會（SEC）認定凡嘉德未充分揭露利益衝突。
• 凡嘉德支付 1950 萬美元（約 28 億 6500 萬日圓）以解決相關指控。
• 2020 年 8 月至 2023 年 12 月，凡嘉德將金融顧問的業績目標與客戶留存率掛鉤。
• SEC 指出，凡嘉德未充分揭露顧問報酬體系，且部分資訊存在矛盾。
• 凡嘉德曾聲稱顧問採薪資制且無外部獎勵，但相關說明於 2023 年從網站移除。
• 另一公司 Empower 也因類似問題被 SEC 指控，並已完全修正問題。

總結

美國證券交易委員會（SEC）指控凡嘉德在推廣個人金融服務時未充分揭露金融顧問的利益衝突，並與該公司達成和解，凡嘉德支付 1950 萬美元以解決此事。SEC 認為，凡嘉德在 2020 年至 2023 年期間，將顧問的業績目標與客戶留存率掛鉤，未充分揭露報酬體系，且部分資訊存在矛盾。此外，另一公司 Empower 也因類似問題被指控，並已修正相關問題。此事件凸顯金融服務業在資訊透明化上的重要性。